5个月前，亚马逊刚承诺向英伟达采购超过100万颗GPU。5个月后，这个数字直接翻了一倍。
8月26日，亚马逊与英伟达宣布深化合作，未来两年内，亚马逊将在自家AWS数据中心新增部署200万颗英伟达GPU。这个订单有多大？按目前高端GPU的单价粗算，潜在价值高达数百亿美元。
这200万颗芯片不是一揽子打包。它们涵盖英伟达最新的Blackwell Ultra、Rubin以及Rubin Ultra三代产品，主要用于大模型训练和推理，预计从2027年到2028年陆续上线服役。
订单翻倍的原因很简单：AI算力的需求增速远超预期。原本100万颗的盘子已经不够用了，亚马逊只能加码再加码。消息选在英伟达财报电话会当天披露，时间点相当微妙——既给英伟达的业绩添了把火，也向市场传递了"算力狂热远未降温"的信号。
有意思的是，亚马逊并没有把鸡蛋全放在英伟达一个篮子里。这家云巨头一直在加速自研芯片，Trainium和Graviton系列已经跑出规模，定制芯片的年化营收运行率超过250亿美元。但即便如此，这次的200万颗大单说明，在AI算力这盘棋上，英伟达的地位依然无人能撼动。
而且，亚马逊和英伟达的合作远不止"买卡"这么简单。英伟达的网络设备、开放模型、CPU、数据软件和机器人平台会更深度地接入AWS。英伟达的Vera CPU部分与Rubin芯片集成交付，部分独立供货，从今年三季度就已经开始推进。另一边，两家公司还把触角伸向了仓储自动化——亚马逊将采用英伟达的Omniverse、Cosmos、Isaac等"物理AI"技术栈，来驱动其庞大的机器人车队。
英伟达在同一天发布的财报，恰好印证了这轮算力狂热有多夸张：第二季度营收962亿美元，超出市场预期；其中数据中心业务贡献890亿美元，同比增长117%。第三季度预期更是直接喊到1080亿美元，这还是在Rubin芯片本季度刚开始量产的情况下。英伟达还承诺投入2790亿美元锁定上游供应和产能。
黄仁勋说AI已经能产出可盈利的"token"，但市场真正关心的核心问题依然是：数千亿美元的基建投入，到底能不能如期变回利润？这场算力军备赛，远未到终局。